Главная / Полезные статьи / Базовые основы финансового анализа предприятия

Базовые основы финансового анализа предприятия

Анализ финансового состояния фирмы проводится на постоянной основе. В общем он включает оценку статей баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и изменении капитала. Кроме того, анализ может охватить и другие показатели.

msfo
Баланс (или отчет о финансовом положении согласно МСФО) представляет собой как бы фотографический снимок наличествующих (активы) и вложенных (пассивы) средств на определенную дату. Но для того, чтобы оценить это изображение, необходимо его сравнить с аналогичным снимком на другую дату или планом. Это и есть обычный анализ. Он заключается в сравнении одних и тех же статей и отношений этих статей (т.е. таких коэффициентов, как финансовый рычаг и т.п.) на разные даты друг с другом. С полной программой курса МСФО можно ознакомиться на сайте https://www.4dk.ru/seminars/promo/kursy-msfo.
Отчет о прибылях и убытках (или отчет о доходах и расходах – обычно такое название используется в некоммерческих организациях) является выражением экономики компании, эффективности всей ее деятельности и сути существования предприятия. Данный отчет показывает не состояние на определенный момент, как у баланса, а сумму всех фактических движений или операций за определенный период с конкретными результатами, которые повлияли на состояние баланса. Поэтому анализироваться может отдельный период в разрезе статей данного отчета, соотносятся статьи за два и более периодов или же с планом, выявляются различия между коэффициентами, которые рассчитываются из статей данного отчета.
Отчет о движении денежных средств – это практически тоже самое (за исключением нескольких статей), что и отчет о прибылях и убытках, но только выраженный чисто в денежном отношении. Поступили деньги за товар или услугу – увеличилась статья притоки от операционной деятельности, оплатили проценты по лизингу – увеличились оттоки по финансовой деятельности. Данный отчет обычно соотносят с отчетом о прибылях и убытках и выявляют главным образом насколько велика разница между притоками от операционной деятельности и доходами. Данный отчет помогает увидеть на сколько ликвидна компания, ее способность оплачивать заимствования, обращать дебиторскую задолженность в денежные потоки и т.д.
Анализ изменений в капитале необходим в случаях проведения значительных операций в собственном капителе. Обычно такое встречается не часто и данный вид отчета обязательно предстваляется только в аудированных отчетах.
Очень широко применяются коэффициенты, которые рассчитываются как отношения статей из одновременно двух из вышеописанных отчетов. К таким коэффициентам относятся показатели оборачиваемости запасов (для расчета необходимы средние запасы за период и себестоимость продаж за этот же период), рентабельность активов (отношение чистой прибыли к всего активам) и т.д.
Иногда применяются коэффициенты, для расчета которых используют и показатели, не представленные в вышеописанных отчетах (среднесписочная численность сотрудников, количество времени на производство единицы продукции, площадь размещенного производства, складов и т.д.). Но такие расчеты проводят в редких случаях, когда наметилась определенная проблема в той или иной сфере деятельности, выявлены факты неэффективного использования ресурсов. Соответственно такой показатель будет использоваться пока проблема полностью не будет закрыта и решена.
В целом, применение различных показателей и отчетов для полноценного финансового анализа необходимо и возможно в основном за счет сравнений, сопоставлений соотношений в виде коэффициентов и понимания взаимосвязи основных финансовых отчетов между собой.

Добавить комментарий